当前位置：主页 > 区块链 > 区块链技术 > 比特币信托基金风险分析

比特币信托基金有风险吗?和投资比特币一样吗?

2022-11-08 11:09:57 | 来源： | 作者：佚名
这篇文章主要介绍了比特币信托基金有风险吗?和投资比特币一样吗?的相关资料,需要的朋友可以参考下本文详细内容介绍

比特币信托持有数字货币，允许投资者通过经纪或退休账户交易股票，而不是加密货币交易所，虽然比特币信托可能会提供更多的数字货币，但这些资产可能并不适合所有人。比特币信托，持有数字货币，使投资者更容易将加密货币添加到他们的投资组合中。比特币信托允许投资者通过经纪或退休账户购买数字货币的敞口，而无需担心加密货币交易所的钱包、密钥或存储问题。很多投资者比较关注的问题是比特币信托基金有风险吗？下面就让小编为大家分析一下。

比特币信托基金有风险吗？

比特币信托基金有风险，虽然公开交易的比特币基金提供了令人垂涎且易变的资产类别的敞口，但投资此类工具有几个注意事项。

第一个是它们的结构。投资者经常将公开交易的比特币信托误认为指数基金，或者更糟糕的是，交易所交易基金(ETF)使零售交易者的加密投资民 主 化。那是一种误解。

当今市场上绝大多数公开交易的加密投资产品都是法定信托。他们的股票是在私募发行中创建的，仅对机构投资者开放，在某些情况下，对合格投资者开放。这些股票须经过12个月的调整期，然后在二级市场上交易。

在其生命周期的任何时候，股票都不能赎回实际的比特币。取而代之的是，他们根据更大的傻瓜理论进行操作，在该理论中，主要投资者将其持有的资产出售给二级市场交易员，而这些交易员反过来又试图将其出售给其他人以获取利润。

第二个问题是与此类产品相关的价格风险。公开交易的比特币信托的价格走势放大了标的资产的价格走势，从而增加了下行风险。这意味着投资者最终可能会在牛市期间支付比比特币实际价格更高的溢价，而在进行回撤时则可能会出现明显的折扣。

这种价格溢价的一个例子发生在2017年牛市期间，当时GBTC股票的交易价格比比特币在加密货币市场上的实际交易价格溢价高达100%。这些价格变化是此类信托结构的函数。例如，在需求旺盛的牛市期间，投资者有充分的动机来提高价格以获取利润。

比特币信托基金和投资比特币一样吗？

理论上，比特币投资信托一般应该在比特币上涨时升值，在比特币价格下跌时下跌。在实践中，大约三分之一的交易日，比特币和比特币投资信托基金实际上朝着相反的方向发展。

信托的受欢迎程度归咎于其不可预测的表现。可以肯定地说，当投资者涌入时，比特币投资信托基金的表现可能会超过比特币，而当投资者逃离其股票时，它的表现可能会逊于比特币。它往往会上下波动，当数字货币价值飙升时，它的涨幅超过比特币，而当它的价值下降时，它的下跌速度超过比特币。

自上市以来，比特币投资信托基金的收盘价高达其基础比特币价值的2.32倍。在其低点时，该信托以比其比特币当时的价值低0.1%的价格收盘。在任何一天，该信托的收盘价都可能超过其持有的数字货币的价值，因为在中位日，它的收盘价比其比特币的价值高出42%。

如果您可以以少量溢价购买股票，则可能值得通过您可以通过普通经纪账户买卖的工具安全地拥有比特币来支付费用。但最好将其价格与其净资产价值或每股比特币的价值进行交叉检查。支付如此高的价格以致在比特币升值期间最终在比特币投资信托基金上亏损，这将是一件不幸的事情。

比特币投资信托的另一个问题是它们在场外交易(OTC)市场进行交易。场外交易市场交易的特点是流动性低，这意味着市场上没有足够的参与者或资金，导致价格波动更大。在场外交易市场交易的公司也不受上市公司要求的严格披露的约束。因此，交易者无法访问关键信息来规划他们的交易策略。最后，与其他市场相比，公开交易的比特币信托收取高额管理费。比特币信托的高费用比率是加密货币新兴托管市场的一个功能。

以上就是比特币信托基金有风险吗?和投资比特币一样吗?的详细内容，更多关于比特币信托基金风险分析的资料请关注脚本之家其它相关文章！

声明：文章内容不代表本站观点及立场，不构成本平台任何投资建议。本文内容仅供参考，风险自担！
Tag：比特币   信托基金  

你可能感兴趣的文章

币圈快讯

  • BNB Chain 发布 2024 年度报告：日活用户达 582 万，TVL 同比增长 58.2% 至 55 亿美元

    2024-12-23 22:59
    BNB Chain 发布 2024 年度报告显示，BSC 与 opBNB 合计日活跃用户达 582 万，生态总锁仓量（TVL）同比增长 58.2% 至 55 亿美元。其中 opBNB 实现每秒 4,600 笔交易处理能力，日均交易量 710 万笔，单笔费用低至 0.001 美元。报告指出，BSC ...

  • 数据：灰度向CoinbasePrime等地址转移约2819枚BTC

    2024-12-23 22:58
    ChainCatcher消息，据Arkham监测，大约12分钟前，灰度向CoinbasePrime等地址转移总计2,819.117枚BTC，其中：灰度迷你信托基金向某未知地址转移719.111枚BTC，价值6858万美元； 灰度比特币ETF向CoinbasePrimeDeposit和两个未知地址转移总计2,100.006枚BTC，价值2.0028亿美元。

  • 若比特币跌破9.2万美元，主流CEX累计多单清算强度将达3.21亿

    2024-12-23 22:57
    ChainCatcher消息，据Coinglass数据，若比特币跌破9.2万美元，主流CEX累计多单清算强度将达3.21亿。 反之，若比特币突破9.7万美元，主流CEX累计空单清算强度将达3.53亿。

  • CF Benchmarks 预测：投资顾问将在 2025 年超越对冲基金，成为比特币和以太坊 ETF 最大持有者

    2024-12-23 22:53
    据 CoinDesk 报道，加密指数提供商 CF Benchmarks 最新报告预测，投资顾问将在 2025 年超越对冲基金，成为美国比特币与以太坊 ETF 最大持有者，预计持仓占比将超过 50%。目前对冲基金持有比特币 ETF 占比为 45.3%，而投资顾问仅为 28%。报告指出，随着美国 88...

  • CFBenchmarks：投资顾问将在2025年将BTC和ETHETF市场的持股比例推高至50%以上

    2024-12-23 22:49
    ChainCatcher消息，CFBenchmarks表示，投资顾问明年可能会取代对冲基金，成为美国上市现货比特币(BTC)交易所交易基金(ETF)的最大持有者。该公司预测投资顾问在BTC和以太币(ETH)ETF市场的份额将超过50%。
    • 查看更多

最新资讯

区块链百科